يتكوّن المذبذب من خطّين يتحرّكان بين 0 و100:

• خطّ %K (السريع): يقيس موقع الإغلاق الحاليّ ضمن أعلى/أدنى نطاقٍ لفترةٍ محدّدة (14 عادةً).
• خطّ %D (البطيء): متوسّطٌ متحرّك لخطّ %K — أنعم وأبطأ، يعمل كخطّ إشارة.

قيمةٌ قرب 100 تعني أنّ السعر يُغلق قرب قمّة مداه (زخمٌ صاعد)، وقرب 0 يعني الإغلاق قرب القاع (زخمٌ هابط). إنّه مذبذب زخم يعمل أفضل ما يكون في الأسواق العرضيّة أو المتذبذبة، وأضعف في الاتّجاهات القويّة أحاديّة الاتّجاه.

يقسّم مستوى 80 منطقة «التشبّع الشرائيّ» و20 منطقة «التشبّع البيعيّ». لكنّ الاسم مضلّل: «تشبّع شرائيّ» لا يعني «مرتفعٌ جاهزٌ للبيع»، بل زخمٌ صاعدٌ قويّ. وفي اتّجاهٍ قويّ قد يبقى المذبذب فوق 80 لفتراتٍ طويلة بينما يواصل السعر الصعود.

الإشارة الأكثر استخدامًا هي تقاطع الخطّين: حين يعبر %K السريع فوق %D البطيء فذلك زخمٌ صعوديّ، والعكس هبوطيّ. لكنّ قيمة التقاطع تعتمد على موقعه:

• تقاطعٌ صعوديّ داخل منطقة التشبّع البيعيّ (تحت 20): أقوى دلالةً، إذ يجمع زخمًا منعكسًا مع موقعٍ منخفض.
• تقاطعٌ هبوطيّ داخل التشبّع الشرائيّ (فوق 80): النظير المعاكس.
• تقاطعٌ في المنتصف (بين 20 و80): أضعف دلالةً وأكثر ضجيجًا.

كأيّ مذبذب، أقوى ما يقدّمه ستوكاستيك هو الدايفرجنس: أن يسجّل السعر قمّةً أعلى بينما يسجّل المذبذب قمّةً أدنى (تباعدٌ هابط)، أو العكس (تباعدٌ صاعد). هذا التباعد يكشف أنّ الزخم يضعف تحت السطح قبل أن ينعكس السعر.

وكما في درس الدايفرجنس، يبقى تحذيرًا لا أمر دخول — يُؤكَّد بكسر بنيةٍ سعريّة أو بشاهدٍ ثانٍ، لا يُتداول منفردًا.

أخطاء شائعة

• بيع/شراء التشبّع آليًّا: تجاهل الاتّجاه القويّ الذي يُبقي المذبذب متشبّعًا طويلًا.
• استخدامه في اتّجاهٍ قويّ: ستوكاستيك أداةُ سوقٍ متذبذب أساسًا.
• الثقة بكلّ تقاطع: تقاطعات المنتصف كثيرة وضجيجها مرتفع.
• إهمال الإطار الأكبر: إشارةٌ ضدّ اتّجاه الإطار الأعلى ضعيفةٌ غالبًا (درس تعدّد الأطر).

تطبيق عمليّ لهذا الأسبوع

• أضف ستوكاستيك (14، 3، 3) لرسمٍ متذبذب، ولاحظ تقاطعاتٍ سابقة في مناطق 80/20.
• خذ اتّجاهًا صاعدًا قويًّا ولاحظ كم بقي المذبذب فوق 80 — لتفهم لماذا «بيع التشبّع» فخّ.
• ابحث عن دايفرجنس سابقٍ وتحقّق: هل سبق ضعفَ الزخم قبل انعطاف السعر؟